“美元對人民币離岸彙率6.6085。
”美元彙率漲了，相應的其他貨币對沖性貶值。

　　“紐約黃金價格1284.5。
”美元升值，同樣的美元能買到的黃金變多，同理：“紐約原油期貨價格48.81。
”

　　美元指數跳了一次，96.1305的數字，加上加息的預期和經濟數據的向好，讓市場參與者開始憧憬破百之日。

　　“YES！
”雷昊稍微松了口氣，資料不足讓他無法參與到更多、更高層次的博弈，但很顯然，聯儲和各大機構對撞出了結果，在經濟數據和市場變動的沖刷下，他們揭開的答案有利于美元升值。

　　“YES！
”弗蘭克教授也是看好聯儲推高加息預期，但他更看重的是在今天公布的一些經濟數據，全然存在于雷昊劃定的狹窄區間内，也是他通過各種渠道驗證完畢的，這更表明了數據的正确性。

　　“雷，我們确定在這個時候加倉？
”裡歐的内部電話，再次确認了這件事。

　　原本在聯儲議息會議之前就要清倉，後來雷昊改為聯儲議息之後開始退場，也就是從16号今天就開始整理籌碼，到明天17号的高位處會達到撤退的最大速度，最後卻改清倉為加倉，這可是南轅北轍的兩回事。

　　“賬面盈利擺在那裡，我們的資金還有操作空間，而且不用太過擔心爆倉的風險，為什麼不加？
”雷昊看着公司的數據在跳動，知道裡歐是邊推行工作邊詢問，也就有了解釋的心情。

　　有賬面盈利和沒有賬面盈利，是兩種不同的操作方式，有大機構給出的授信額度和沒有大機構給出的授信額度，也是兩種不同的資金運作方案。

　　雷昊現在兩者都有，便就毫無爆倉之虞，再說了……在市場量能釋放的時候，正是進退的好時機。

　　“OK，你說了算。
”裡歐在電話裡興緻勃勃的喊道，他就是循例在市場真的出現變動的時候問一問，哪裡會有收手的意思。

　　如今的Forest和雷霆有資格參與更具深度的市場，像是标準期貨市場這些地方，杠杆二三十倍就算頂天，所以雷霆和LEI的操作更多是系統性參與機構間市場和場外協議。

　　以美元指數為例，96.1305減去95.7326等于0.3979，漲幅0.4%，現在紐約原油的價格48.81，摒棄美元升值之外的因素，它原先的價格應該是49.01美元。

　　但石油價格在美元升值之前的價格是48.93，也就是說，美元升值對石油價格理應有0.4%的打壓，卻隻形成了接近0.25%下跌，另外的0.15%就是其他因素造成的，是一種擁有37.5%的美元升值影響力的變量利好。

　　雷昊還知道的是，在此之後，美元升值的影響會繼續加深下去，也許會是70%、80%、90%乃至超過100%的聯動作用，算一筆賬就能得出一些數據。

　　假如雷昊全部持有石油合約，美元指數的變動造成62.5%的影響，他現金和額度加起來如果是4億，杠杆100倍，合約面值就算是400億，漲幅0.4%，也就說1.6億，乘以系數62.5%，正好1億賬面盈利。

　　問題是，合約是系統化的、倉位是結構性的，大市向好、LEI和雷霆用成本換倉位的情況下，這種聯動是達不到高系數的，也就說，事實上雷昊手裡拿的合約總值350億，聯動因子有個50%左右，也就說，總體有了7000萬美元的賬面盈利。

　　而且金融業的人都知道賬面盈利不是盈利，你撤退節奏好、時機妙，可以獲得比現在的賬面數字更多的實際盈利，但現在倉位太多，你節奏再好，你也很難在高位完成集體清倉，結構性永遠是主流。

　　把建倉位置分布一些在這裡，Forest的人覺得是很具有風險的一件事，但是在雷昊的指揮下，大家還是沒有猶豫的時間，就這麼慢慢把資金投入進去。

　　得益于市場的量能釋放充足，剩下的倉位比較好構建，尋找到适當的對手盤之後，大家迅速展開了交易。

　　考慮到各類的因素，公司的資金和預期盈利是有一個準确的倉位線的，雷昊這邊便不緊不慢，市場裡面卻是暗流洶湧，大資金碰撞的火花濺射到區域市場裡面，掀起的風浪足夠淹死小機構。

　　弗蘭克在研究的東西就足夠掀起幾個輪次的碰撞，他是摩根士丹利的顧問，他還是芝加哥大學布斯商學院的教授級人物，他對北美金融市場有着撬動的能力，特别是……當他的數據正确的時候。

　　“雷，我的中國朋友，我們得出結論了，我馬上給你發送過去。
”一直忙到16号晚上，弗蘭克那邊才傳來了信号：“我們驗證了你提供的數據，得出的結論也如你所願，是的，假如其他變量穩定，确定了這些數字之後，美元理應有上行的通道存在……”

　　雷昊接到老弗蘭克電話的時候，心裡面也是有些緊張，他不能百分百确定自己能否讓變量在某一時間點積累并爆發，但現在事情的發展顯然很順利。

　　“所以？
”Forest的倉位已經建設完畢，雷昊希望從教授嘴裡聽到應有的字句。

　　“我們能釋放這些信息，撬動市場的運轉，有變化就有利潤，相信我，很多機構願意出手的。
”老弗蘭克的語氣中帶着一絲無奈，顯然他也是看到了未來的片段：“我不知道我這麼做是否正确，我在為你們提供論據，但是你和我都非常清楚，我們是在讓市場波動得更劇烈，記住，是波動，不是上行！
上行隻是前半部分的事情。
”

　　“UCB的理論，就是讓市場自行解決這些波動，不是嗎？
”雷昊站起身來，語言戳中了教授的G點，“芝加哥經濟學派，不是自由化嗎？
市場總會波動，有能力從這些波動中賺取利潤的人，顯然就是在糾正市場的錯誤，教授，你和我都沒有錯誤。
”

　　“是的，我們都沒有錯誤。
”弗蘭克笑呵呵着說道。

　　金融市場對數字是非常敏感的，作為知名學者，弗蘭克教授當然知道他在做什麼，他在為雷昊這群資本家們提供撬動市場的理論依據，而且是真實有效的依據。

　　但市場是聯動的，以弗蘭克教授的能力，他當然看得出數據背後隐藏的東西。

　　這些東西是真實的，但在調取、調查這些數字的時候，他也分析出了後市，那就是……在此時此刻，市場必定會對這些數字進行過度解讀，多頭不會善罷甘休，最後導緻的走勢就是倒V型。

　　資本要吃肉，雷昊這群人一定會逼死一些高杠杆的小資金，他們賺的是别人的錢，一個來回的絞殺代表不少的利潤，資本們肯定有這個默契。

　　“這就是個擊鼓傳花的遊戲。
”雷昊看着電腦屏幕上的數據跳動，心裡面無悲無喜，即便有着未來信息，他都有被别人絞殺的可能，既然進入了金融圈、既然進行了高杠杆操作，就不要埋怨市場。
(未完待續。
)